آشنایی با انواع سرمایه گذاری
سبک زندگی › کار و تجارت
- 97/10/20
سرمایه گذاری های اعتباردهی
سرمایهگذاری اعتباردهی به شما اجازه می‌دهد که مانند یک بانک عمل کنید. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی خطر کم‌تری دارند و در نتیجه سود آنها نیز کم‌تر است. اوراق قرضه‌ای که برای یک شرکت صادر می‌شود مقدار پول مشخصی را برای یک دوره‌ی مشخص به شما می‌دهد، درحالی‌که ممکن است در طول این مدت ارزش سهام آن شرکت دو یا سه برابر شود یا ممکن است ارزش سهام به‌شدت سقوط کند و شرکت ورشکسته شود. در هر دو صورت کسی که اوراق قرضه را در اختیار دارد پول خود را دریافت می‌کند.
حساب پس انداز : حتی اگر هیچ چیزی جز یک حساب پس‌انداز عادی ندارید، می‌توانید خود را یک سرمایه‌گذار بدانید. در واقع شما به بانک پول قرض داده‌اید که ممکن است به‌صورت وام به دیگران داده شود. بازگشت سرمایه‌ی این مورد بسیار ناچیز است اما خطر آن نیز بسیار کم است چرا که شرکت‌های بیمه از بانک حمایت می‌کنند.
اوراق بهادار : اوراق بهادار دسته‌ی گسترده‌ای از سرمایهگذاری هستند که از اوراق خزانه‌داری و وام‌های بین‌المللی تا اوراق قرضه‌ی بنگاه‌های کوچک و تبادل افول اعتبار را شامل می‌شوند. خطر و بازگشت سرمایه‌ی اوراق قرضه‌ی مختلف، با یکدیگر تفاوت دارد اما به‌طور کلی سرمایهگذاری اعتباردهی در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی خطر کم‌تری خواهد داشت و سود کم‌تری نیز به همراه می‌آورد.
اوراق قرضه : اوراق قرضه ابزار بدهی هستند که به وسیله ی آنها سرمایه گذار به طور موثر پول خود را به شرکت یا بنگاه (صادر کننده) در ازای دریافت سودهای دوره ای به اضافه ی بازگشت ارزش اسمی اوراق قرضه هنگام سررسید قرض می دهد. اوراق قرضه در ایالات متحده توسط ابرشرکت ها، دولت فدرال و بسیاری از بنگاه های دولتی و ایالات و شهرداری ها صادر می شوند.اوراق قرضه را می توان به عنوان عرضه ی جدید یا در بازار ثانویه درست مانند سهام خریداری کرد. ارزش اوراق قرضه می تواند بسته به عوامل مختلف بالا و پایین بیاید که مهم ترین این عوامل جهت نرخ سود است. قیمت اوراق قرضه بر خلاف جهت نرخ سود حرکت می کند.
صندوق سرمایه گذاری بازار پول
بازگشت سرمایه در صندوق سرمایهگذاری بازار پول بسیار کم است (چیزی در حدود 1 تا 2 درصد) اما خطر آن نیز بسیار کم خواهد بود. اگرچه ارزش سهام این صندوق اخیرا با افت بسیاری مواجه شد، اما این اتفاق آنچنان نادر است که می‌توان از آن چشم‌پوشی کرد. صندوق‌های سرمایهگذاری در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های دیگر راحت‌تر به پول تبدیل می‌شوند، یعنی درست مانند حساب خودتان می‌توانید از صندوق سرمایهگذاری چک بنویسید و آن را نقد کنید.
سرمایه گذاری های مالکیتی
زمانی که درباره‌ی سرمایهگذاری صحبت می‌شود، سرمایهگذاری مالکیتی اولین چیزی است که به ذهن افراد می‌رسد. سرمایهگذاری مالکیتی پُرخطرترین و پُرسودترین نوع سرمایهگذاری است. در ادامه مثال‌هایی از سرمایهگذاری مالکیتی بیان می‌شود:
سهام : سهام مدرکی است که نشان می‌دهد شما مالک سهمی از یک کارخانه یا شرکت هستید. به بیان کلی‌تر همه‌ی اوراق بهادار نوعی سرمایهگذاری مالکیتی هستند، هرچند که تمام چیزی که در اختیار شماست تنها یک قرارداد است. زمانی که یکی از این سرمایه‌گذاری‌ها را خریداری می‌کنید، شما مالک بخشی از ارزش آن شرکت خواهید بود.با توجه به ارزش بازاری که دارایی شما به آن تعلق دارد، سود مورد انتظارتان محقق می‌شود. اگر شما در شرکت سونی سهام‌دار هستید و این شرکت سودی به‌دست آورد، سرمایه‌گذارها سهم‌شان را از شرکت سونی طلب خواهند کرد. تقاضای آنها برای سود باعث افزایش قیمت خواهد شد و اگر تصمیم بگیرید سهام‌تان را بفروشید سود شما نیز افزایش پیدا می‌کند.
املاک : خانه‌ها، آپارتمان‌ها و دیگر املاک که شما می‌خرید، اجاره یا تعمیر می‌کنید و دوباره می‌فروشید نوعی سرمایهگذاری هستند. البته خانه‌ای که در آن زندگی می‌کنید قدری متفاوت است، چرا که یکی از نیازهای اساسی شما را تأمین می‌کند. خانه‌ای که در آن زندگی می‌کنید نیاز شما به سرپناه را برآورده می‌کند و هرچند که ممکن است ارزش آن در طول زمان افزایش پیدا کند، اما نباید آن را با انتظار سوددهی خریداری کنید. رکود بازار مسکن سال 2008 در آمریکا به‌خوبی خطر این نوع سرمایهگذاری را نشان داده است.
کسب و کار : پولی که برای شروع و اداره‌ی یک کسب‌وکار اختصاص داده می‌شود نوعی سرمایهگذاری است. کارآفرینی یکی از دشوارترین سرمایه‌گذاری‌ها است چرا که به چیزی بیش از پول احتیاج دارد. در نتیجه این نوع سرمایهگذاری نیز نوعی سرمایهگذاری مالکیتی تلقی می‌شود که بازگشت سرمایه‌ی بسیار زیادی به همراه خواهد آورد. کارآفرینان با تولید یک محصول یا خدمات و فروش آن به افرادی که خواهان آن هستند، درآمد بسیار زیادی به‌دست می‌آورند. بیل گیتس، مؤسس شرکت مایکروسافت و یکی از ثروتمندترین افراد دنیا بهترین مثال در این مورد است.
کالاهای گران قیمت : خرید طلا، جواهرات و نقاشی‌های داوینچی همگی می‌توانند به عنوان نوعی سرمایهگذاری مالکیتی درنظر گرفته شوند. به این شرط که این کالاها با این هدف که در آینده با قیمت بالاتر فروخته شوند خریداری شده باشند. فلزات گران‌بها و کلکسیون‌ها به دلایل مختلفی موارد خوبی برای سرمایهگذاری نیستند، اما قطعا در زمره‌ی سرمایه‌گذاری‌ها قرار می‌گیرند. درست مانند خانه، این احتمال وجود دارد که اقلام اشاره شده نیز از نظر فیزیکی آسیب ببینند، در نتیجه نیازمند مراقبت و هزینه‌ی نگهداری هستند که در آن صورت بدیهی است که از سود نهایی کم خواهد شد.
صندوق سرمایه گذاری مشترک
یک صندوق سرمایهگذاری مشتر کیک ابزار سرمایهگذاری است که توسط مدیر سرمایهگذاری مدیریت می شود و به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا تا سرمایه ی خود را در سهام، اوراق قرضه یا سایر ابزارهای سرمایه گذاری که در اطلاعیه ی صندوق بیان شده سرمایه گذاری کنند.صندوق های سرمایهگذاری مشترک در انتهای هر روز کاری تجاری ارزش گذاری می شوند و هرگونه معامله برای خرید یا فروش سهام روز بعد از تعطیل شدن بازار انجام می شود.صندوق های سرمایه گذاری می توانند به طور منفعلانه شاخص های بازار اوراق قرضه یا سهام را رصد کنند. سایر صندوق های سرمایه گذاری فعالانه مدیریت می شوند و در آنها مدیر فعالانه سهام، اوراق قرضه و سایر سرمایه گذاری هایی که صندوق دارد را انتخاب می کنند.تملک صندوق های سرمایه گذاری مشترک که فعالانه مدیریت می شوند هزینه ی بیشتری در بر دارد. مخارج زیربنایی صندوق بازگشت خالص سرمایهگذاری به سهامداران صندوق مشترک را کاهش می دهد.صندوق های سرمایهگذاری مشترک توزیع ها را به صورت سود سهام، سود و بازگشت سرمایه انجام می دهند. این توزیعات در صورتی که در حسابی غیر از حساب بازنشستگی باشد مشمول مالیات است. فروش یک صندوق سرمایهگذاری مشترک همانطور که در مورد فروش سهام و اوراق قرضه صدق می کند می تواند به سود یا زیان سرمایهگذاری منجر شود.
صندوق های قابل معامله در بورس
صندوق های قابل معامله در بورس ETFs از بسیاری جهات مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند با این تفاوت که در طی روز کاری مانند سهامدر بازار بورس معامله می شوند. بر خلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترککه در انتهای روز کاری ارزشگذاری می شوند این صندوق های قابل معامله در بورس هنگام باز بودن بازار پیوسته مورد ارزشگذاری قرار می گیرند.بسیاری از صندوق های قابل معامله در بورس شاخص های بازار منفعل را رصد می کنند . در سال های اخیر صندوق های سرمایهگذاری قابل معامله در بورس که به صورت فعال مدیریت می شوند هم ظاهر شده اند که شاخص ها را بر اساس عواملی نظیر کیفیت، نوسانات پایین و جنبش ایجاد می کنند.
پورتفولیو portfolio و تنوع بخشی Diversification در سرمایه گذاری
پروتفولیوی portfolio سرمایه گذاری در واقع تمام چیزی که شما برای سرمایه گذاری خود در نظر می گیرید. که می تواند شامل موارد مختلفی باشد. در واقع ارزش نقدی تمامی چیزی که برای سرمایه گذاری به کار گرفته اید. از سوی دیگر Diversification یا تنوع بخشی به میزان تنوع شما در سرمایهگذاری هایتان اشاره دارد. حال گاهی شما بر روی موارد مختلف سرمایه گذاری می کنید ولی این تنوع در مورد موارد مختلف بی نظم نیست و شما با این سرمایه گذاری های مختلف یک هدف مشخص را دنبال می کنید تا به وسیله این سرمایهگذاری های کوچک تر به هدف اصلی و سرمایه گذاری اصلی برسید. با این کار ریسک را بر روی هر یک تقسیم کرده اید و مطمنا با مواجه شدن با ضرر در یک سرمایهگذاری خورد و کوچک سرمایهگذاری کوچک دیگری وجود دارد که به سود برسد و این ضرر را جبران کند.
